机械设备OB电竞行业05月周报：充电基础设施建设政策带来行业新增量

　　截至5月19日收盘，本周机械行业板块上涨4.17%，沪深300指数上涨0.17%，沪深300指数相对机械行业落后4pct，在中信30个一级行业中位列第2位。

　　子板块涨跌幅：工程机械（2.96%，运输设备（2.10%），专用机械（4.61%），金属制品（2.13%），仪器仪表（7.13%），通用设备（6.18%）。

　　股价涨幅前五名：荣旗科技、丰立智能、昆船智能、优德精密、智立方；股价跌幅前五名：ST中捷、东方中科、中纺标、C华纬、ST华铁。

　　5月17日，国家发改委、国家能源局发布《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》。《实施意见》）强调创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式，推广智能有序充电等新模式。提升新建充电基础设施智能化水平，将智能有序充电纳入充电基础设施和新能源汽车产品功能范围，鼓励新售新能源汽车随车配建充电桩具备有序充电功能，加快形成行业统一标准。我们认为该政策出台有望刺激充电桩需求，带来行业增量，建议关注捷顺科技等。

　　4月工程机械开工率延续稳定发展态势。4月全国工程机械平均开工率为64.69%，与3月份基本持平。4月，31个省份中有28个省份开工率超过60%。

　　其中，10省份开工率超74%。汽车起重机仍旧是开工率最高的设备，单月平均开工率为79.71%；其次是挖掘机，单月平均开工率为67.92%。第三为泵车，单月平均开工率为62.48%。2021年5月起，销量持续下行，挖掘机械行业目前仍处于下行周期，拐点仍需等待。我们认为基建发力、OB电竞房地产政策落地有望推动挖机需求进一步边际改善，同时工程机械出口将拉升总销量，对冲国内销量的下滑，在此背景下，积极布局海外市场的工程机械龙头企业有望持续受益，建议关注三一重工、徐工机械、恒立液压等。

　　1-4月，南方五省份新能源相关行业用电增长强劲，其中充换电服务业、光伏设备及元器件制造、风能原动设备制造用电增速分别达72.6%、46.8%和21.7%。我们认为新能源、新动能产品生产快速增长，带动用电量攀升。在经济恢复好转、政策效应持续释放、上年同期基数较低等因素共同作用下，主要生产需求指标同比增速回升明显，我国工业生产总体稳定，装备制造业增长较快。

　　高端机床国产替代不及预期、基建及地产投资低于预期、工业软件技术突破不及预期、锂电设备下游需求不及预期